คู่มือการคำนวณกำไร Forex ปี 2025: คำอธิบายการเทรดและการบัญชีอย่างครบถ้วน

การรับรู้รายได้หรือค่าใช้จ่ายจากอัตราแลกเปลี่ยน (Forex Accrual) เป็นกระบวนการทางบัญชีที่รับรู้รายได้หรือค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการทำธุรกรรมสกุลเงินต่างประเทศเมื่อได้รับหรือเกิดขึ้น แม้ว่ายังไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินสด ธุรกรรมเหล่านี้ก็จะถูกบันทึกไว้ กระบวนการนี้ยังคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าจำนวนที่รับรู้เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนอีกด้วย

คำนี้ปรากฏในสองบริบทหลัก ประการแรก ในตลาดฟอเร็กซ์ (Forex Trading) มันเกี่ยวข้องกับการสวอปหรือดอกเบี้ยโรลโอเวอร์รายวันสำหรับตำแหน่งที่เปิดอยู่ ประการที่สอง ในทางบัญชีบริษัท มันใช้กับสิ่งต่างๆ เช่น รายได้จากการขายต่างประเทศที่ทำโดยใช้เครดิต

คู่มือนี้ให้ความเข้าใจที่สมบูรณ์สำหรับทั้งสองสถานการณ์ มันเชื่อมช่องว่างระหว่างทฤษฎีการบัญชีและความเป็นจริงของตลาด

สองเสาหลัก

เพื่อให้เข้าใจอย่างแท้จริงเกี่ยวกับ Forex Accrual เราต้องเข้าใจองค์ประกอบพื้นฐานสองประการก่อน นั่นคือหลักการ "accrual\" และองค์ประกอบ \"forex"

หลักการที่ 1: หลักการเกิดขึ้นจริง

การบัญชีค้างเงินแตกต่างจากการบัญชีเงินสดอย่างมีนัยสำคัญ โดยจะบันทึกเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจเมื่อเกิดขึ้น ไม่ใช่เมื่อมีการเคลื่อนไหวของเงินสด

ลองนึกภาพนักออกแบบฟรีแลนซ์ที่ทำงานโครงการหนึ่งเสร็จในเดือนธันวาคม แต่ยังไม่ได้รับเงินจนถึงเดือนมกราคม ภายใต้ระบบบัญชีค้างรับ รายได้จะถูกบันทึกในเดือนธันวาคมเมื่อเป็นช่วงที่ทำงานเสร็จ ส่วนระบบบัญชีเงินสดจะบันทึกรายได้ในเดือนมกราคมเมื่อได้รับเงินจริง

วิธีนี้ให้ภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

เสาที่ 2: องค์ประกอบฟอเร็กซ์

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex หรือ FX) แสดงถึงมูลค่าของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง

ลักษณะที่กำหนดของอัตราเหล่านี้คือความผันผวนอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์อาจมีมูลค่า 0.92 ยูโรในหนึ่งช่วงเวลา และ 0.93 ยูโรในอีกช่วงเวลาต่อมา

การเปลี่ยนแปลงนี้คือเหตุผลว่าทำไมการคำนวณ Forex Accrual จึงจำเป็น มันช่วยปรับสมดุลระหว่างลักษณะที่มั่นคงของรายการค้างรับกับมูลค่าที่ไม่แน่นอนของสกุลเงินที่ใช้ในการวัด

การค้างรับสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์

สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ คำว่า "Forex Accrual" จะปรากฏเป็นค่าธรรมเนียมสลับหรือโรลโอเวอร์ในรายการบัญชีของพวกเขา

สวอปและดอกเบี้ยค้างรับ

ค่าสวอปคือการจ่ายดอกเบี้ยรายวันที่ได้รับหรือจ่ายสำหรับการถือครองตำแหน่งฟอเร็กซ์ไว้ข้ามคืน

ความสนใจนี้มีอยู่เนื่องจากการซื้อขายฟอเร็กซ์ทุกครั้งเกี่ยวข้องกับการกู้ยืมสกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้ออีกสกุลหนึ่ง สวอปคือผลลัพธ์สุทธิของความแตกต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางของทั้งสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ AUD/USD คุณกำลังกู้เงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อดอลลาร์ออสเตรเลีย คุณจะได้รับดอกเบี้ยจาก AUD ที่คุณถือและจ่ายดอกเบี้ยจาก USD ที่คุณกู้มา ผลต่างสุทธิคือดอกเบี้ยค้างรับหรือสวอปของคุณ

ปัญหาการแปล FX

นี่คือจุดที่แนวคิดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้า ดอกเบี้ยสวอปที่เกิดขึ้นจะถูกวัดในหนึ่งในสกุลเงินของคู่สกุลเงิน แต่บัญชีการค้าของคุณน่าจะมีสกุลเงินฐานที่แตกต่างออกไป (เช่น USD, EUR, GBP)

ในแต่ละวัน ดอกเบี้ยที่คุณได้รับจะต้องถูกแปลงกลับเป็นสกุลเงินหลักของบัญชีของคุณโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน นี่คือสิ่งที่คุณอาจเห็นในรายละเอียดใบแจ้งยอดว่า "การแปลงสกุลเงิน"

ในฐานะผู้ค้า คุณอาจสังเกตเห็นบรรทัด 'swap' หรือ 'ดอกเบี้ย' บนแพลตฟอร์มของคุณ สมมติว่าบัญชีของคุณเป็นสกุลเงิน USD และคุณถือตำแหน่งซื้อ EUR/JPY คุณจะได้รับดอกเบี้ยจาก EUR และจ่ายดอกเบี้ยสำหรับ JPY ส่งผลให้ได้รับเครดิตสุทธิเป็นเงินเยนญี่ปุ่น

เมื่อจำนวนเงินเยนที่สะสมนั้นถูกแปลงเป็นยอดคงเหลือในบัญชีดอลลาร์สหรัฐของคุณ มูลค่าของมันจะเปลี่ยนแปลงทุกวันตามอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ที่เปลี่ยนแปลงไป นี่คือการสะสมอัตราแลกเปลี่ยนแบบเรียลไทม์

อ่านใบแจ้งยอดของคุณ

การประเมินมูลค่าประจำวันนี้อาจทำให้สับสนได้ จำนวนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในสกุลเงินต่างประเทศอาจจะคงที่ แต่มูลค่าในสกุลเงินฐานของคุณไม่คงที่

ลองดูตัวอย่างง่ายๆ ของเทรดเดอร์ที่ถือตำแหน่งลอง (long position) ที่ได้รับสวอป (swap) +150 เยนต่อวัน โดยมีบัญชีเป็นฐานดอลลาร์สหรัฐ

ตารางแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า ในขณะที่เทรดเดอร์ได้รับ 150 เยนอย่างสม่ำเสมอ แต่มูลค่าของจำนวนที่ได้รับในบัญชี USD ของพวกเขาเปลี่ยนแปลงทุกวัน นี่คือแก่นแท้ของ Forex Accrual จากมุมมองของการเทรด มันเป็นรายการในงบดุลที่ส่งผลต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของคุณทุกวัน

มุมมองขององค์กร

สำหรับธุรกิจที่ดำเนินงานในระดับสากล การค้างรับเงินตราต่างประเทศ (Forex Accrual) เป็นแนวทางบัญชีพื้นฐานสำหรับการจัดการธุรกรรมข้ามพรมแดน

สะสมข้ามพรมแดน

พิจารณาสถานการณ์ธุรกิจคลาสสิก บริษัทซอฟต์แวร์ในสหรัฐขายใบอนุญาตให้กับลูกค้าในสหราชอาณาจักรเป็นมูลค่า 10,000 ปอนด์ การขายทำแบบเชื่อโดยมีเงื่อนไขการชำระเงินภายใน 30 วันในวันที่ 15 มีนาคม

ในเวลาที่ทำการขาย อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD อยู่ที่ 1.25

บริษัทสหรัฐฯ จะรับรู้รายได้ทันที หรือค้างรับจำนวน 12,500 ดอลลาร์ (10,000 ปอนด์ * 1.25) ในงบกำไรขาดทุน แม้ว่ายังไม่ได้รับเงินสดก็ตาม และจะบันทึกบัญชีลูกหนี้ที่ตรงกันจำนวน 12,500 ดอลลาร์ในงบดุล

ผลกระทบต่องบการเงิน

ทีนี้ เรามาดูกันว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลาบัญชี เช่น วันที่ 31 มีนาคม ลูกค้าจากสหราชอาณาจักรยังไม่ได้ชำระใบแจ้งหนี้

อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD ได้เคลื่อนไหวแล้ว ตอนนี้อยู่ที่ 1.27

ลูกหนี้จำนวน 10,000 ปอนด์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ในบัญชีของบริษัทสหรัฐฯ ต้องถูกตีราคาใหม่ในอัตราปัจจุบัน ตอนนี้มีมูลค่า 12,700 ดอลลาร์ (10,000 ปอนด์ * 1.27)

บริษัทจะต้องบันทึกกำไรจากการแปลงสกุลเงินที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวน 200 ดอลลาร์ กำไรนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกของมูลค่าเงินที่บริษัทเป็นลูกหนี้

การปรับเปลี่ยนนี้มีผลกระทบโดยตรงต่องบการเงิน

ในงบกำไรขาดทุน จะรายงานกำไร (หรือขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวน $200 โดยทั่วไปจะอยู่ภายใต้รายการ "รายได้/ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ" ซึ่งส่งผลต่อกำไรสุทธิของบริษัท

ในงบดุล ยอดเงินลูกหนี้ได้รับการปรับปรุงจาก $12,500 เป็น $12,700 เพื่อสะท้อนมูลค่าปัจจุบันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

มาตรฐานการบัญชีหลัก

กระบวนการนี้ไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม แต่ถูกควบคุมโดยมาตรฐานการบัญชีที่เข้มงวด ซึ่งรับรองความสม่ำเสมอและความโปร่งใสในการรายงานทางการเงิน

มาตรฐานหลักที่กำหนดวิธีการบัญชีสำหรับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ ASC 830 ภายใต้ US GAAP (หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปของสหรัฐอเมริกา) และ IAS 21 ภายใต้ IFRS (มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ) กฎเหล่านี้ให้กรอบการทำงานสำหรับการแปลและการรายงานธุรกรรมและการดำเนินงานในสกุลเงินต่างประเทศ

วิธีการคำนวณค้างจ่าย

การเปลี่ยนจากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ การคำนวณนั้นเป็นไปตามตรรกะ โดยแยกการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าที่เกิดจากการผันผวนของสกุลเงินออกมาโดยเฉพาะ

สูตรหลัก

ตรรกะนี้สามารถแสดงได้ด้วยสูตรง่าย ๆ เพื่อหาผลกำไรหรือขาดทุนจากการเคลื่อนไหวของสกุลเงินในรายการค้างจ่าย

การเปลี่ยนแปลงมูลค่าคงค้าง = (จำนวนเงินคงค้างในสกุลเงินต่างประเทศ * อัตราแลกเปลี่ยนปลายงวด) - (จำนวนเงินคงค้างในสกุลเงินต่างประเทศ * อัตราแลกเปลี่ยนต้นงวด)

การคำนวณนี้จะดำเนินการเมื่อสิ้นสุดแต่ละรอบระยะเวลารายงานสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินทางการเงินที่ยังค้างชำระทั้งหมดซึ่งวัดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

ตัวอย่างการทำงาน

เรามาใช้ตัวอย่างแบบทีละขั้นตอนสำหรับค่าใช้จ่ายค้างจ่ายกัน

บริษัทเยอรมันซึ่งใช้สกุลเงินยูโร (EUR) เป็นสกุลเงินหลัก จ้างที่ปรึกษาด้านการตลาดจากสหรัฐอเมริกาเพื่อทำโครงการมูลค่า 5,000 ดอลลาร์ งานเสร็จสิ้นในเดือนพฤษภาคม แต่ใบแจ้งหนี้จะครบกำหนดชำระในเดือนมิถุนายน

• ขั้นตอนที่ 1: การเกิดขึ้นครั้งแรกเมื่อให้บริการในวันที่ 15 พฤษภาคม อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อยู่ที่ 1.08 บริษัทเยอรมันบันทึกค่าใช้จ่ายในบัญชีโดยการแปลงหนี้ USD เป็น EUR โดยบันทึกค่าใช้จ่ายจำนวน 4,629.63 ยูโร ($5,000 / 1.08)

• ขั้นตอนที่ 2: การปรับปรุงสิ้นงวดในการปิดบัญชีสิ้นเดือนของบริษัทเมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม การชำระเงินยังไม่เกิดขึ้น อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ได้ปรับตัวเป็น 1.07 หนี้สินที่ค้างชำระจำนวน $5,000 ต้องมีการปรับมูลค่าใหม่

• ขั้นตอนที่ 3: คำนวณค่าใหม่มูลค่าของหนี้ในสกุลเงินฐานของบริษัทถูกคำนวณใหม่ จำนวน $5,000 ตอนนี้มีมูลค่า €4,672.90 ($5,000 / 1.07)

• ขั้นตอนที่ 4: รับรู้การขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนบริษัทเปรียบเทียบค่าใหม่กับค่าที่เกิดขึ้นครั้งแรก ต้องบันทึกการขาดทุนจากการแปลงสกุลเงินที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวน €43.27 (€4,672.90 - €4,629.63) สำหรับเดือนพฤษภาคม การขาดทุนนี้สะท้อนให้เห็นว่าตอนนี้ต้องใช้เงินยูโรมากขึ้นเพื่อชำระบิลที่กำหนดเป็นดอลลาร์

แอปพลิเคชันขั้นสูง

นอกเหนือจากการทำธุรกรรมพื้นฐานแล้ว หลักการของ Forex Accrual เป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

เกินกว่าพื้นฐาน

ในโลกของอนุพันธ์ คุณจะพบกับเครื่องมือทางการเงินเช่น สัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยแบบสะสม นี่คือสัญญาที่การจ่ายดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่ออัตราอ้างอิง เช่น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้

ผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนอีกอย่างหนึ่งคือ FX Target Accrual Redemption Note (TARN) ผลิตภัณฑ์โครงสร้างเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยมีการจ่ายเงินสะสมตราบใดที่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในขอบเขตที่กำหนดไว้ เหล่านี้เป็นเครื่องมือสำหรับฝ่ายการเงินระดับสูงขององค์กรและนักลงทุนสถาบัน

การจัดการความเสี่ยงจากการค้างรับ

ความไม่แน่นอนที่แสดงในตัวอย่างของเราเป็นความเสี่ยงที่แท้จริงสำหรับธุรกิจ บริษัทต่างๆ จัดการความเสี่ยงจากการค้างรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้อย่างแข็งขันเพื่อปกป้องอัตรากำไรของตน

เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงทั่วไปรวมถึงการใช้สัญญาล่วงหน้าเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตสำหรับธุรกรรมที่ทราบล่วงหน้า

บริษัทอาจใช้ตัวเลือกสกุลเงิน (Currency Options) ซึ่งให้สิทธิ์แต่ไม่ใช่ข้อผูกพันในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

อีกกลยุทธ์หนึ่งคือการสร้างการป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติโดยการถือทั้งสินทรัพย์และหนี้สินในสกุลเงินต่างประเทศเดียวกัน เพื่อให้การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบที่หักล้างกัน

ทำไมการค้างจ่ายจึงสำคัญ

การค้างรับค้างจ่ายในตลาด Forex ไม่ใช่เพียงแค่งานบัญชีทั่วไป แต่เป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับทุกคนที่ดำเนินงานในเศรษฐกิจโลกที่มีหลายสกุลเงิน

เราสามารถสรุปความสำคัญหลักของแนวคิดนี้ได้ด้วยประเด็นสำคัญไม่กี่ข้อ

• สำหรับผู้ค้า:Forex Accrual ส่วนใหญ่คือดอกเบี้ยสวอป/โรลโอเวอร์รายวัน ค่าของมันจะผันผวนเทียบกับสกุลเงินฐานของบัญชีคุณ ซึ่งส่งผลต่อความมั่งคั่งรวมของคุณแบบเรียลไทม์
• สำหรับธุรกิจ:มันเป็นส่วนพื้นฐานของการบัญชีค้างรับสำหรับธุรกรรมระหว่างประเทศทั้งหมด ซึ่งช่วยให้งบการเงินสะท้อนถึงกำไรและขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้อย่างแม่นยำในขณะที่เกิดขึ้น ไม่ใช่แค่เมื่อมีการชำระเงิน
• หลักการพื้นฐาน:ท้ายที่สุดแล้ว Forex Accrual คือการตระหนักถึงคุณค่าที่เกิดขึ้นตามเวลา มันให้มุมมองที่แท้จริงและยุติธรรมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานทางการเงินและสถานะในโลกที่ค่าของสกุลเงินไม่เคยหยุดนิ่ง